市委党校第五分校第2期理事单位处级干部进修班简报(第二期)

第2期                                          2015年10月25日
本 期 目 录
【本周看点】
提高领导者媒体沟通能力“情景模拟”教学活动
温馨家庭,共度庆生——10月庆生会纪实
【课堂集锦】
关注新常态  加快经济转型步伐
把握国企改革大局 锐意进取促进改革
【思想火花】
结构化研讨是调查研究发现问题的一种重要方法
【活动荟萃】
“众人守规讲法火焰高”跨班趣味文体活动顺利举办
加快上海国际金融中心建设 上海交易所引领资本市场发展
见证资本市场发展,促进上海金融中心建设
【支部建设】
学员党支部举行组织生活会
【学员风采】
路强、刘岩、杨金花、唐建盛、姚晔麒
【他山之石】
日常理财小常识
 
提高领导者媒体沟通能力“情景模拟”教学活动
市工商局  朱建平
10月23日,学校组织了一场别开生面的“提高领导者媒体沟通能力”的情景模拟教学活动,希望能通过新闻发布会、新闻访谈等情景的模拟,使学员们对大众传播媒介的功能、特性及传播规律有所认识,通过学员们亲身参与和体验,来提高与媒体打交道的能力,从而更加适应新媒体时代下的要求和挑战。
   
首先进入的是“哈尔滨阳明滩大桥引桥坍塌事故新闻发布会”单元。在杨金花同学作为市政府发言人进行简短介绍中开场,王之祥同学作为市政府秘书长进行了事件最新进展情况通报,紧接着便是记者提问环节,各位同学模拟各路媒体记者,根据各种搜集的资料,就伤员信息公布不全面、工期比计划提前一半存在项目建设预估余量过大、对死伤者如何救济等问题提出质询,陈军同学作为市安监局局长和张瑛同学作为市建设交通委主任,相继参与到政府回应中。
而后进入的是“兰州自来水苯含量超标事件新闻发布会”单元,又有新一批学员进入模拟角色。在刘毓明同学作为市政府新闻发言人进行事件情况介绍中开场,王健同学作为副市长作了严肃而诚恳的表态,之后便再次进入记者提问环节,同学记者们就环保问题如何加强管理、之前发生的水体异味事件是否与本次事件有关、水资源保护下一步是如何考虑和安排的等问题进行了质询,刘岩同学作为市安监局局长和王述家同学作为市水务局局长,很快也进入角色,就本部门对事件的处置、工作的部署和下一步的考虑展开了阐述。
同学们虽然对本次情景模拟中涉及的行业不甚了解,但通过事先作的大量准备工作,搜集的大量,俨然成了行业代表,表现出角色人物所应当具备的专业知识和学识,极富专业精神。虽然大多数学员都是第一次经历这样的发布会现场,但都敢于顶着压力上,充分发挥着各自在岗位上积累的工作经验和处事方法,使整个模拟新闻发布会现场达到真实效果,得到了带教老师充分肯定和认可。
   
到了“新闻访谈”模拟环节,大家都显得有些拘谨,因为这次学校请来了“市民与社会”节目著名电台主持人秦畅老师,大家与自己心中偶像面对面交流的激动、忐忑心情溢于言表。很快,跟随着秦畅老师感性而又不失风趣地讲述一个又一个真实采访现场发生的故事,同学们逐渐进入各自角色,参与到现场访谈节目中。陈伟毅同学、林新龙同学、汪学才同学和宋卫国同学本色出演,代表本单位政府工作人员,接受着秦畅老师犀利的问题轰炸,几轮问题下来,几位同学都已面露难色,无从下口接茬。围观的同学虽是观众身份,却都从自己角度,思考着自己该如何应对,该如何应答。
 
老师在模拟实战中引导着我们进入角色,点评着过程中大家的表现。面对媒体,我们要做好的基本出发点是快报事实、慎报原因、依法处置、求实为本,要处理好公众关注点、政府关心点、媒体兴趣点的结合,多做事实方面、情感方面和信心方面的加法,多说普通人听得懂的话,少说空话、官话。面对公众,特别是当前负面声音容易形成社会舆论高压的形势下、在当前公众对政府的期待已超出本身承载能力的当口、在移动互联网条件下负面信息如病毒般快速传播的情形下,政府如何营造敢于直面问题、解决问题的局面,面对各种质疑能够充分考虑公众关切,把不同的声音放在一起进行碰撞,站在民众的角度寻找共情点,说共同的故事,拉近彼此距离。
本次情景模拟活动,每个人都上了一堂生动的教学课,完成了一次与媒体交锋、与公众交流的洗礼,也使我们清醒认识到自己的差距和不足,对我们以后的工作、生活产生着深刻的影响。我们会在以后的工作中经常问自己一个问题:“我现在的工作,最难回答的问题是什么?”始终让自己在工作中保持警醒,保持不断思考的进取精神。

温馨家庭,共度庆生
——10月庆生会纪实
市工商局  朱建平
10月22日晚上8点下课,学员们在生活委员张瑛、文体委员宋卫国的引导下,来到了早已布置一新的庆生会现场。原来,在班级支委和班委共同组织下,已经为进修班学习期间过生日的学员们准备好了一场简单而隆重的庆生会。
 
现场有精心制作的幻灯片,在悠扬的乐声中,回顾了八天来大家相聚一起、共同学习的场景,记录了每一张认真而不乏开心的笑脸,记录了参加活动、共同进取的瞬间。会场中央,三张桌子简单地拼在了一起,上面端正地摆放着一盒大大的生日蛋糕。一共有五位同学是在进修班学习期间过生日,他们是农委的刘岩、经信委的姚晔麒、信息中心的陈伟毅、贸促会的林新龙和海通证券的路强。他们站到了一起,真情地表达着对班级的热爱,对同学的感谢,和对相聚时光的珍惜。学校的郝老师也正巧在培训期过生日,她一方面表达了对本期学员的赞赏之情,对过生日同学的祝福之意,另一方面也表达了能一起参加庆生会,庆祝自己的生日,是多么令人高兴而又难忘的事。在大家齐声的生日歌中,他们在心中默默地许下了各自的生日愿望,吹灭了象征着神秘力量的生日蜡烛,祝愿他们心中的美好愿望能如愿以偿。
寿星们兴高采烈地切着蛋糕,分给了每一位参加庆生会的同学,大家分享着甜蜜,分享着快乐。来自不同的单位,有着不同的经历,带着不同的期盼,感受着共同的学习氛围,收获着共同的家庭温馨,抒发着共同的同学情谊,也许我们这期的同学时光相聚短暂,但感觉大家的心已经紧紧地连在了一起,大家的手已近牢牢地握在了一起,我们就是一个温馨的大家庭。
难忘的一天,难忘的情谊!
 
 
关注新常态  加快经济转型步伐
市农委经济商务处  杨金花
第二单元开始了,根据本单元教学计划,第一节课我们聆听了上海市社会科学院经济研究所石良平所长讲授的《新常态背景下的经济转型》。对于大家十分关注的热点问题,石良平所长从三个方面进行分析讲解:一是全球经济仍处在长周期下降通道之中;二是为什么要在保税区基础上再建自由贸易试验区;三是大国梦。
石良平所长从国际国内经济长周期发展历史为切入口,娓娓道来,从全球经济长周期波动、态势,美国道琼斯指数分析来佐证;从新常态的最初提出、表述及特征、我国经济发展的现状,阐明了新常态背景下的全球经济周期还会延续较长时间;并就我们关注的经济风险点、李克强总理对当前中国经济的判断进行了讲述。
在为什么要在保税区基础上再建自由贸易试验区,石良平所长围绕美国构建贸易投资新规则、中美双边投资协定BIT讨论的内容、美国新标准突破了WTO标准、上海自由贸易试验区的主要任务等谈起,表明了中国政府面对挑战,积极应对,加快对外开放的勇气和决心。
最后围绕大国梦,石良平所长就新一届政府推出的新全球战略布局、十三五期间的我国经济发展的形势、重点关注的行业展开了全面阐述。
 
石良平所长讲课内容详实,主题鲜明。通过学习,使我们对新常态背景下的经济转型任务艰巨性、长期性有了全面、系统地了解,只要我们万众一心,团结一致,按照新一届中央领导提出的战略目标,扎实推进,攻坚克难,新常态下经济转型的任务就一定会取得实效。

把握国企改革大局 锐意进取促进改革
市农委种植办  刘岩
10月19日晚,市国资委王亚元总经济师给我们做了《上海深化国企改革进程中的热点问题分析》的专题讲座。
 
 王总经济师回顾了上海国资国企改革的历程和现状,介绍了上海国资国企改革的总体思路和主要内容,并着重阐释了上海国资国企改革的进展和下一步工作,还为我们解答了当前上海国企改革中遇到的一系列热点问题。课程内容全面系统,思路清晰,重点突出。王总经济师讲课语言严谨、深入浅出,让学员们通过短暂的学习,把握了上海国企改革的总体情况,对国企改革“一盘棋”的大局有所了解。
目前,本市国企改革已进入“以国资改革带动国企改革为核心”的阶段。全市1.1万户国企资产超过13万亿元,生产总值占到全市比重超过20%。听了王总经济师的介绍,可以将国企现状概括成“3、4、5”。企业分为竞争类、功能类、公共服务类3大类,大多数企业布局在战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业,以及基础设施与民生保障等 4大领域,企业面临5大挑战,包括市场化程度、科技创新能力、法人治理结构、激励约束机制、国企监管效率等方面。国企改革事关全局,下一步国企改革按照“上海国资国企改革20条”的部署,不断完善管理机制、优化布局结构、增加企业活力、增强社会带动,力争当好全国国资国企改革的排头兵。
当前,中央正在协调推进“四个全面”的战略大局,全面深化改革就是其中一项重要举措。国企改革则是深化改革的重中之重。而从国资国企本身而言,根本出路也在于深化改革。通过学习,我们更深刻地认识到国企改革的全局性意义,也更清晰地把握了改革的思路,今后将结合自身工作实际,锐意进取,服从改革大局,助力改革进程。


结构化研讨是调查研究发现问题的一种重要方法
——研修班开展结构化研讨纪实
(王述家、杨金花、陈军)
10月20日下午市委党校第五分校第2期理事单位处级干部研修班学员就“如何有效提高领导干部法治思维能力”专题,进行了结构化研讨,先由贺伟跃教授讲解结构化研讨ABC后,大家对结构化研讨的概念、规则有了比较全面的了解,各组就这一主题通过团队学习的形式,强调反馈、反思、互动、共享的方式。接着,研讨分为三个小组开始进行。
 
第一小组由来自市发改委的王之祥、柴国柱、陈伟毅、来自市农委的邹国燕、宋卫国、王述家、汪学才等七位学员组成,结构化研讨时首先确定了发言人、记录人、戴墨镜者、带放大镜者等角色。
结构化研讨过程中,同学们能够克服团队学习的障碍,围绕研讨主题踊跃发言。根据同学们的原始发言,大家认为领导干部法治思维能力不强主要表现在14个方面:“形式合法,实则不公”;工作习惯中缺乏法治思维;法律知识缺乏;法治氛围不浓;存在权大于法/以权代法的现象;权力约束机制不完善;法治思维、意识淡薄;存在人情面子观念;部门、个人利益凌驾于组织、集体利益之上;追责机制不完善;能力、经验不足;领导素养不足;专业思维欠缺;滥用规则。
7位学员经过2轮发言,找出了领导干部法治思维能力不强14个方面,之后经过讨论、分析、汇总、合并为6个方面:部门、个人利益凌驾于组织、集体利益之上;权力约束机制/追责机制不完善;法治思维意识淡薄;法律知识缺乏、能力、经验不足;存在权大于法/以权代法的现象;法治氛围不浓。
在此基础上,7位同学根据自己的判断,将上述6个表现,按照主、次(或重要性)顺序,依次给3、2、1分。所有同学打分完毕,按照得分高低,最后得出本小组的观点——本组认为:部门、个人利益凌驾于组织、集体利益之上,权力约束机制/追责机制不完善等两个表现分别以13分、10分列前两位,作为各级领导干部法治思维能力不足的核心表现,也是本小组结构化研讨第一阶段——发现问题阶段的研讨成果,为结构化研讨第二阶段——分析原因、寻找对策奠定了基础。
   
第二小组在催化师吴老师的指导下,开始准备参加此项活动。吴老师介绍了结构化研讨的规则、整个流程,然后围绕“如何有效提高领导干部法治思维能力”题目,小组成员开始查摆问题。经过二轮大家巡回提出问题,记录员共列出了11个问题:领导干部违规违法追究不力、领导干部法治意识不强、领导干部权力约束不力、传统的君权主义观念根深蒂固、领导干部自身素质有待提高、顶层设计有缺陷、领导干部监管不力、忽视法律顾问的重要性和必要性、法治社会环境尚未形成、法治本身还不健全、绩效呈上、急功近利、思维考核;经过集思广益,归并筛选,最后第二小组形成2个重点问题:一是法治思维环境需要进一步加强;二是法治思维的观念和意识需要增强。
第三小组同学们同样通过讨论,首先选出了发言人角色扮演者陈军,墨镜角角色扮演着唐健盛,放大镜角色扮演着顾伟华。随后,大家踊跃发言,就如何有效提高法治思维能力、如何理解法大还是权大、如何将法治思维运用到日常行政工作中等问题进行了讨论,并且通过打分,最终形成了第三小组最为集中的两个问题,一是在处理一些社会稳定问题时,缺少运用法治思维来解决此类问题的能力;二是法治国家、法治政府、法治社会没有一体化建设,有脱节现象,导致政府依法行政的尴尬。
按照规则,小组研讨结束后,3个小组进行意见集中,开始第二阶段的集体研讨。在集体研讨中,各小组代表—发言人分别阐述了本组经过推选确认的2个问题形成经过,3个小组共计形成六个问题。在此基础上,进入全体成员打分,每个成员打分,选取你认为当前最具代表性的问题,作为下一堂课重点思考的对策。经过集体打分汇总,最后形成了大家一致认为的2个最具代表性的问题:一是法治观念和意识薄弱;二是法治社会一体化建设脱节。
大多数同学是第一次参加结构化研讨,通过本次研讨活动,同学们对于结构化研讨这一团队式学习有了一个很好的体验,对于结构化研讨的过程、发现问题寻找对策的方法有了初步的掌握。结构化研讨、团队式学习是调查研究、发现问题、讨论交流、集思广益的一种有效方式和途径,在此基础上深入分析原因,能够找出解决相关问题的对策与建议。


“众人守规讲法火焰高”跨班趣味文体活动顺利举办
宋卫国
 
2015年10月19日下午,由中共市委党校第五分校理事单位第2期处级干部进修班与市经信委系统第14期处级干部轮训班联合举办的趣味文体活动在党校活动室顺利进行。本次文体活动主要分为趣味乒乓球比赛和棋牌比赛两部分。
   
趣味乒乓球比赛通过班内预赛选拔产生各班代表队,再进行跨班决赛的形式进行。每个代表队由5人组成,分别承担稳定对打、稳定运球、踢毽子、竞赛答题等具体角色,从而通过团队配合在最短的时间内完成正式比赛过程。通过最后一轮的决赛,两个班的代表队用同样的时间完成了比赛,并列第一名。比赛将乒乓球运动、踢毽子运动与党校课程试题相结合,寓教于乐,不仅愉悦了身心、复习了课程,而且体现了团队配合精神。
棋牌比赛则是选择“大怪路子”,每个班6人组成2个代表队,3人一队,共进行4轮比赛,对比最后积分,总积分高者为胜。两班选手通过密切配合,赛出了友谊、赛出了风格。
这次文体活动本着“友谊第一、趣味第二、比赛第三”的原则,不仅活跃了班级的气氛、锻炼了身心,而且加深了同班学员之间的了解,更是加强了跨班学员间的交流,很好地发挥了纽带和桥梁作用。
 

加快上海国际金融中心建设 上海交易所引领资本市场发展
海通期货  刘毓明
2015年10月21日上午,秋高气爽,怀着对金融市场建设改革牛、创新牛、股市牛气的憧憬,市委党校第五分校理事单位第2期处级干部研修班来到上海交易所进行主题为“上海国际金融中心建设”现场教学活动,活动期间,上交所通过安排专家专题辅导,证券市场发展沿革展览、交易所交易设施与功能布局介绍三个方面,使学员们基本了解了上海证券市场发展。
 
上交所资本市场研究所所长魏刚以“资本市场机遇挑战与发展”辅导,为学员们展示了上海证券交易未来发展宏伟蓝图。目前,我国以上海与深圳两个证券市场为主体的证券市值40万亿元,其中上海交易所证券市值28万元。交易量位居全球第二,主要涉及股票、债券、基金和衍生品期权四个类别证券交易,自2015年以来债券和股指期权发展迅猛,通过对债券发行制度的改革,以中介机构把关质量控制,发债主体备案制形式,提高了企业融资效率,降低了融资成本,有效地促进了实体经济发展。
面对中国经济新常态发展未来,面临大众创业万众创新新局面,上交所从改革上市公司估值评价体系着手,降低潜力企业上市门槛,促进实体经济发展,提升直接融资比重;建立上市公司市场化上市与退出动态平衡;改善证券交易投资者结构;强化投资者保护和投资回报约束机制;强化风险管理控制制度等5大途径和措施,以沪港通和参股德国证券交易所等措施,引入合法境外投资机构和国外资本,扩大中国资本开放,加快国际化建设步伐,为人民币早日作为国际储备货币作出努力。
据悉,上海证券交易所即将设立战略新兴板,与深圳创业板错位发展,将有效地促进中国资本市场腾飞,夯实上海国际金融中心地位。
针对前期证券市场波动和股民关注的市场稳定发展事项,魏刚通过讲解中国资本市场与企业创新发展相融合,新常态中国经济发展中劳动力、土地、资金等瓶颈,资本市场在经济发展中的地位,资本市场作为发动机作用影响等,答疑了学员们关注的热点问题,阐述了上海建设国际金融中心重要意义,从而使学员们坚定了对中国金融改革发展的信心,加深了上交所引领中国资本市场发展认识。

见证资本市场发展,促进上海金融中心建设
——记第2期处级干部进修班上海证券交易所现场教学
市经信委  姚晔麒
10月21日上午,市委党委五分校第2期理事单位处级干部进修班在上海证券交易所开展现场教学。听取了上海证交所资本市场研究所所长魏刚关于《资本市场机遇、挑战与发展》的主题报告,并参观了上海证券交易大厅和上交所历史展示厅。
魏刚所长从股票市场、债券市场、衍生品市场和国际化市场四方面介绍了上交所近年来在建立市场体系方面所做的工作,并就新常态下资本市场存在的问题和对策进行了分析。
他谈到,中国经济旧常态发展模式已经走到尽头,在新常态下,要促进风险资本的形成。资本市场要承担起“发动机”的责任,发挥好资本市场的融资、配置作用,为国资国企改革服务,为民间资金参与基础设施建设服务,要发挥好风险资本的作用,为“大众创业、万众创新”形成良好的资本市场。
他谈到,新常态下,资本市场需完善五大机制。一是有效的上市公司培育筛选机制,要推行上市公司注册制,降低了入市门槛,适应新的公司治理方式。二是健全股票市场供求平衡机制,要有上市公司的进入、退出机制。三是合理的投资者结构生态优化机制,要培育机构长期投资者。四是完善的投资者回报与保护机制。五是发达的产品与风险管理创新机制。
在会后的参观过程中,大家感触良多。了解到了几代领导人始终关心上交所的成长和发展;了解到了证券的发展与完善,是一个国家一个时期社会,政治,经济,文化,技术的综合反映。看到了“老八股”股票、“认购证”和“红马甲”等实物,仿佛又回到了那个整夜排队买股票,用麻袋装交易凭据的激情年代。从纸质股票到电子交易,从“老八股”到上千家上市公司,经过20多年的发展,我国资本市场已经成为所有制变革和改进资源配置方式的最终选择。《证券法》的实施,更以法律形式确定了资本市场的地位,规范了证券发行和交易行为,将资本市场纳入更高层次的发展轨道,同时,也成为上海建设国际金融中心不可或缺的重要组成部分。
 
1990年,上海证券交易所第一次响起了开市的锣声,伴随着中国经济的发展,上海证券交易所见证了资本市场的成长,虽然在成长的过程中有起有伏,但是我们相信随着“四个全面”战略布局的不断推进,随着上海建设国际金融中心目标的逐步实现,我国资本市场必将迎来一个长期稳健发展的新时期。


学员党支部举行组织生活会
市贸促会  林新龙
在学习期间,市委党校第五分校第2期理事单位处级干部进修班学员党支部举行了第一次组织生活会,主题为“根据协调推进‘四个全面’战略布局的新要求,结合当前干部思想和工作实际,如何争当改革的促进派、实干家?”会议由学员党支部书记王述家同志主持。
 
王述家同学带头发言,认为“四个全面”是实现中国梦的战略布局,是未来中国改革发展的根本目标和战略举措,是中华民族实现伟大复兴的根本之路,我们应从自己出发,主动适应、支持、推动改革。民主党派人士班长唐健盛同学紧接着发言,他着重从参政党的角度出发谈了对“四个全面”的认识,全面建设小康社会必须在党的坚强领导下的,从严治党是全面建设小康社会的根本保证。发改委的王之祥同学谈到改革的过程中必然会涉及各方利益问题,推进改革应避免绕道走。工商局的朱建平同学表示,作为改革政策的制定者和执行者,当改革涉及到自身利益时应顾全大局,主动适应改革。来自发改委价格监督处的柴国柱同学以价格改革为例,认为价格改革需要推进,但也要进行管制,更要注重改革的效果。多年在国外进行科研的农科院邹国燕同学提出加快建设小康社会也可以借鉴国外发达国家的先进经验。海通期货的刘毓明同学认为依法治国也需结合中国的实际,更不能全盘西化;对于金融行业来说,依法治国意义深远,作为金融行业的党员更要严格要求自己。海通证券的赵高华同学表示,从严治党更应从自己出发,多传递正能量。班里最年轻同学来自农科院的宋卫国结合自身工作谈到深化改革与依法治国必须同步推进。农委的刘岩同学表示从严治党更应从自身做起,管好身边人,维护公务员的良好形象。经信委的顾伟华同学认为“四个全面”既是目标也是过程,改革到了深水区,不但要会摸石头,更要会要游泳,推进改革和依法治国有机统一。工商局的王健同学提到依法治国不是一蹴而就的,而是逐步推进的。经信委的陈军同学认为应把“四个全面”落实到自身工作,有了理论的支撑,对本职工作具有指导作用。农委的杨金花同学表示作为为农民增收的践行者,一方面做好纽带和桥梁工作,协助领导贯彻政策,另一方面起到表率作用,释放正能量。经信委的姚晔麒同学表示对实现“四个全面”充满信心,当推进改革涉及到个人利益时,应站在更高的角度思考问题,支持并推动改革。农产品质量安全中心的汪学才同学认为我们更应从自身出发,提高认识,加强学习,争当改革的促进派。贸促会的林新龙同学谈到应在推进改革的过程中,注重调研、讲究实干,在法治环境之下,推进改革。海通期货的路强同学强调改革是当今社会发展的唯一出路,在改革中更应注重持续发展、有序发展、科学发展、软实力的发展,在改革的过程中,重中之重是坚持党的领导。
会议上,同学们能够结合自己生活工作实际,紧扣主题,总结经验,畅谈对“四个全面”的认识,积极交流思想,争当改革促进派、实干家。 


 

路强,海通期货有限公司副总经理,是本次进修班第一小组召集人,他为人和善,做事认真,气质儒雅,助兴小诗赢得满堂喝彩。

刘岩,市农业委员会种植业办公室副调研员,雅号“刘三姐”,她有着刘三姐聪明美丽的特征,风趣开朗,感性随和,是我们的开心大姐。
“时光转瞬即逝。同学之间,或长或短,都是互相陪一程,在一起就是一种缘分,感谢我们相遇,感谢相互珍惜、相互支持、宽容,形成整体团结的合力。都说铁打的营盘流水的兵,聚散本无常...情谊留心间。亦师亦友同学情谊...祝福大家前程美好!”

杨金花,市农业委员会经济商务处副调研员,虽然是班上年龄最大的女同志,但在学习态度和参与投入上不输给其他任何一位学员,从上课听讲,到下课讨论,从认真笔记,到积极发言,总能看到和听到她朴实而又端正的党员态度。

唐建盛,市消费者权益保护委员会秘书处副秘书长,是本次进修班的班长。他是班中唯一的一名民主党派人士,他思维活跃,发言大胆,语言犀利,点评独到,交流发言总能让大家在轻松的氛围中感受到灼热的见地,而且作为班长,也能在班级事务中发挥引领和带动作用。

“法治社会一体化建设,应在立法层面建立利益的博弈机制,司法层面建立司法的平衡机制,执法层面建立利益的切割机制,守法层面建立利益的保障机制”

姚晔麒,市经济和信息化工作委员会办公室副调研员。为人本分,做事认真,待人随和,兼有帅气外貌与内敛气质于一身,还是个顾家的好爸爸哦。


日常理财小常识
海通期货  刘毓明
先哲管仲曰:“仓廪实而知礼节,衣食足而知荣辱”,现代人说:“金钱不是万能的,但没有金钱是万万不能的”,马克思主义哲学告诉我们,物质是基础,物质决定意识。从古到今,从先贤到马克思,都揭示了金钱在生活中的重要作用,不管是阳春白雪还是下里巴人,为了美好的生活,期待在合法的基础上实现财富保值增值。
如何让现有资产保值增值。金融界人士告诉你,你不理财,财不理你。但现实生活中理财诱惑很多,报刊杂志理财广告眼花瞭乱,信箱中的投资公司馅饼不请而来,怎样去伪成真实现财富安全增长,本文与时俱进告诉你一些理财的常识。
一、投资者财富增值之本源
1、保本利差收入
无论从银行存款还是证券、期货、基金、信托、保险、私募,以保本存款理财类(银行、保险)和其他金融机构等结构化产品形式产品盈利,均为利差所致,行话即是低进高出,低息承揽理财资金,高息放出理财资金,博取的利差剔除运作成本和代理者的收益支付投资者。
文中涉及结构化产品概念为:凡属结构化产品,其产品按照收益和风险程度进行分级设计,如有的产品分为A、B两级,A级获得保本及约定收益,按照合同约定但不参与或少获得对产品运作差额利润分配,俗称优先级,B级在产品运作期,要确保A级本金及约定利息收益,但能获得产品除保证A级本利收益外其他所有收益,俗称劣后级。常见配资即劣后出资比例为1,优先级约定出资1-9等等,如优先级出9倍投资,即1比9,有的产品分成ABC获得更多级、中间层俗称夹层,收益和风险程度介于优先和最后劣后级之间。
2、代理运作资产增值
通过代理者对理财资金低进高出运作、或者通过代理者直接投入股票债券等交易运作,获得增值收益,实现财富增值。
3、获得用款人约定收益
由于用资人进行股权定向增发,或者房地产长期投资、现货商品采购销售等需要其他投资需求,以合同约定利率支付投资者收益。
二、代理者运作投资者资金主要模式
1、期限错配
用短期资金滚动长短期限错配运作获得收益,即集合投资者投资资金,建立资金池进行短期资金滚动投资期限较长产品,如用期限半年期资金投资比半年期更长的产品,一般银行、保险较为常见,券商集合理财资金滚动运作也较为常见。
2、类贷款及其他借款
即以融出资金为中心的各类借款,通常用资人必须有借款抵押物。
其一、对用资人直接贷款
其二、对客户的融资融券
其三、以用资人股权质押贷款
其四、以用资人上市股权通过交易过户卖出回购融资,即用资人通过交易卖出股权给融出资金投资者,约定在一定期限以支付约定利率比例的利息赎回融资。
其五、通过收益权互换融资。资金使用人通过借入投资者资金购买某种产品或投资某种项目,产品或项目运作收益权属于资金使用人,出资人获得约定利率利息。该种方法购买产品有时直接购买在出资人的证券账户或凭证名下。
其六、资产证券化借款
通过融资融券固定利息收益权、银行贷款应收利息收益权、房地产销售收益权。恒定稳定收入来源如公路收费、过桥费、港务局港口装卸等预计收费,以未来预计收益权为保证进行资产证券化发行产品进行的借款。
上述1-2项构成低进高出博取利差收益。
3、代理者其他运作方式同财富增值之本源3-4项。
三、投资者理财的选择
1、安全等级最高但收益有限的保本产品
按照安全性划分为,银行存款、保本分红险、基金中A级产品、券商、期货公司和信托、私募(投资公司)结构化产品中的A级产品等。
相对而言结构化产品A优先级产品收益最高。一般投资金额为100万元及以上,因为信托等制度规定有投资最低额度要求和投资人数不能高于50--200人要求;基金A及产品收益其次,且投资只需100份额单位即可以,缺陷为不易获得变现收益,基金很多为无固定期限,或者到期通过投资者开会解决展期或变更产品名称,小投资者获得胜算较小。
主要风险为、存款50万元以上如果银行经营出现风险,不能保证全额兑付;保本分红险,投资对象运作失败不能按期兑付,可能会危机本金,如投资城投或企业债券,缺乏一定担保物为支撑的产品不能按期兑付乃至损失。结构化A级产品风险为遇到不可抗拒突发风险,管理人到平仓线不能平仓使劣后级产品全部输完尚不能补偿优先级A级产品投资本利。
2、约定预计收益但并不保证一定实现收益产品
由于国家制度要求,产品销售时除明确约定保证本金产品外,一般都是预计收益达到多少等等表述,涉及上述类贷款和与用款人约定预计收益产品,一当投资产品出现兑付风险外,如投资的企业债券,上市公司股权贬值严重抵押物出现资不抵债等等,产生投资风险,尽管刚性兑现比例较高,但一旦遇上兑付风险投资失败,损失是必然的。  
该类投资的好处为投资收益远高于银行和保险分红,略高于或等同于结构化产品收益,由于刚性兑付历史原因,坏账损失概率较低,但近期以来,用资人违约风险显著上升。
3、由代理人操作的所谓管理型产品
即投资者将资金交给代理人进行投资运作,代理人获得代理超额收益分成,以及运作管理费,此类产品收益高低主要凭借代理人理财运作能力,如购买不分级的基金产品和分级产品B等级份额和其他管理型产品。由于收益和风险不定因素,收益可能最高,但亏损可能为最大,相对而言销售较难。找到优秀代理人为关键,特别注意以往是否存在代理人利益输送问题。实际运作代理人常见俗称为管理人投资顾问或管理人等等。

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